Was sind die Vorteile eines Family Offices? Und wie denkt AURETAS Vermögen anders? – Interview mit Elite Report extra

In der neuesten Ausgabe des Elite Report extra sprechen unsere Managing Partner Randolph Kempcke, Peer Otten und Britta Weidenbach über die besonderen Vorteile eines Family Offices. Dabei erläutern sie, wie wir bei AURETAS mit dem AURETAS Anlagekompass unseren Mandanten ein einzigartiges Konzept zur Strukturierung ihres freien Vermögens bieten und dieses mit einem professionellen internen Asset Management effizient und performant umsetzen.

Elite Report extra: Herr Otten, in einer Zeit, in der vermögende Privatpersonen eine Vielzahl an Optionen für die Verwaltung ihres Vermögens haben, von traditionellen Banken über Vermögensverwalter bis hin zu spezialisierten Family Offices, stellt sich die Frage: Warum sollte man sich heute für ein Family Office entscheiden und was macht Ihr Haus besonders?

Peer Otten: Diese Frage ist besonders relevant für anspruchsvolle Vermögensinhaber, denn ein Family Office bietet vor allem bei komplexen und umfangreicheren Vermögensstrukturen klare Vorteile. Im Mittelpunkt steht die Unabhängigkeit, die es uns ermöglicht, uns vollkommen auf die individuellen Bedürfnisse unserer Mandanten zu fokussieren.

AURETAS ist eines der führenden Family Offices in Deutschland mit über 400 Mandantenstämmen bundesweit und betreut ein Vermögen von über vier Milliarden Euro. Unseren Mandanten steht ein Team von 50 hoch qualifizierten Mitarbeitern zur Seite, die unsere drei tragenden Säulen Relationship Management, Asset Management und Operations Management ausmachen. Eine solche Teamstärke bedeutet für uns spezialisierte Fachkompetenz, effiziente Arbeitsteilung und schnellere Entscheidungsprozesse – Faktoren, die bei der Verwaltung komplexer Vermögensstrukturen von entscheidender Bedeutung sind. Unser Alleinstellungsmerkmal ist der AURETAS Anlagekompass, mit dem wir das Vermögen unserer Mandanten in drei Bereiche aufteilen: Absicherung, Ernte und Chance. Wir transformieren so den traditionellen Blick auf Anlageklassen in diese drei ökonomischen Funktionen mit unterschiedlichen Rendite-/Risikoprofilen. So können wir die Vermögensstruktur unserer Mandanten individueller, innovativer und durch intelligente Umsetzung an ihre jeweiligen Ziele anpassen.

Elite Report extra: Können Sie uns den Ansatz des AURETAS Anlagekompasses noch genauer erklären?

Randolph Kempcke: Der AURETAS Anlagekompass ist das Ergebnis unserer langjährigen Erfahrung mit unseren Mandanten und der Expertise unseres Asset Managements an den Kapitalmärkten. Der Anlagekompass erlaubt es uns, das Vermögen unserer Mandanten mit den unterschiedlichsten Rendite- /Risikoprofilen den drei ökonomischen Funktionen eindeutig zuzuordnen und so eine Zielrendite unter Berücksichtigung der Risikofreudigkeit der Mandanten festzulegen.

In der Kategorie »Absicherung« sorgen wir dafür, dass der individuelle Bedarf an Sicherheit gedeckt wird und mögliche Krisenszenarien abgemildert werden. Mit der »Ernte« verfolgen wir das Ziel, von traditionellen Marktrenditen zu profitieren. Die »Chance« wiederum ermöglicht den Zugang zu renditestarken alternativen Investments, die bisher institutionellen Investoren vorbehalten und meist mit langen Investitionslaufzeiten und wenig Transparenz verbunden waren.

Dank unseres eigens entwickelten Kompassplanungstools können wir das Vermögen unserer Mandanten präzise und individuell erfassen und eine maßgeschneiderte und leicht verständliche Zielstruktur entwickeln. Hier möchte ich besonders betonen, dass wir unsere Mandanten ganzheitlich beraten und dabei über eine starre Kompassstruktur hinausdenken. Unser Kompassplanungstool ist dynamisch und interaktiv, sodass wir die Asset Allokation des Vermögens unserer Mandanten live im Gespräch anpassen können und gemeinsam verschiedene Strategien entwickeln. Auch ermöglichen wir es unseren Mandanten, flexibel verschiedene Bausteine des Anlagekompasses hinzuzufügen und zu gewichten. Die verschiedenen Kompassplanungen sind ebenfalls vergleichbar und jederzeit abrufbar.

Wir schauen hinter das Vermögen auf den Mandanten und stellen dessen individuelle Bedürfnisse und Wünsche in den Mittelpunkt. Durch unseren ganzheitlichen Ansatz können wir als vertrauensvoller Sparringspartner langfristige Strategien entwickeln, die weit über die reine Vermögensverwaltung hinausgehen und unseren Mandanten einen echten Mehrwert schaffen.

Elite Report extra: Worauf sollte man Ihrer Meinung nach bei der Umsetzung einer langfristigen Vermögensstrategie achten, um das Vermögen in die Zielstruktur zu führen?

Britta Weidenbach: Wichtig ist, dass man dazu in der Lage ist, das Vermögen der Mandanten über alle Assetklassen hinweg global und damit diversifiziert und gleichzeitig performant investieren zu können. Nur so kann man den unterschiedlichen Bedürfnissen der Mandanten und ihren Vorstellungen von Rendite und Risiko gerecht werden. Dabei folgen wir im Asset Management einem klar definierten Investmentprozess, der pro Funktion des Anlagekompasses einzelne Assetklassen festlegt, die wir investieren und dann in einer Multi-Asset-Strategie oder modular als Einzelstrategie für unsere Mandanten umsetzen können. Wir entscheiden zudem pro Assetklasse, zum Beispiel Aktien USA oder Unternehmensanleihen, ob wir sie über aktive Manager oder passive ETFs investieren, je nachdem, für wie wahrscheinlich wir eine Überrendite durch aktives Management halten. Im Fall der Aktien USA würden wir danach passiv, im Fall der Unternehmensanleihen aktiv investieren.

Die Umsetzung einer individuellen Zielstruktur sollte immer kosteneffizient und steueroptimiert erfolgen. Auch dieser Anforderung werden wir unter anderem durch unsere intelligente Kombination aus aktiven und passiven Investments gerecht. Zudem sind wir dazu in der Lage, alternative Anlageklassen semiliquide zu investieren, sodass jede Zielstruktur unserer Mandanten flexibel umzusetzen und anzupassen ist und lange Haltedauern von üblicherweise 10 Jahren plus ausgeschlossen sind.

Elite Report extra: Frau Weidenbach, könnten Sie näher erläutern, was unter einer semiliquiden Umsetzung zu verstehen ist?

Britta Weidenbach: Wir stützen uns hierbei auf unsere langjährige Erfahrung mit den alternativen Anlageklassen, insbesondere im Bereich Private Equity und Infrastruktur, die zuvor ausschließlich illiquide abgebildet wurden. Seit der Investmentsteuerreform im Jahr 2018 können wir diese Assetklassen nun nahezu liquide (semiliquide) anbieten. Semiliquide bedeutet für uns also, dass wir unseren Mandanten einen besonderen Zugang zu alternativen Anlageklassen bieten, die traditionell als illiquide galten. In unseren Fondsstrukturen sind diese Anlagen monatlich investierbar und innerhalb von drei Monaten liquidierbar. Im Rahmen eines Individualmandats wären sie sogar täglich handelbar. Auf diese Weise können unsere Mandanten diversifiziert, transparent und flexibel von diesen renditestarken Assetklassen profitieren und wir bieten ihnen gleichzeitig eine steuerliche und kosteneffiziente Lösung.

Elite Report extra: Wie gehen Sie mit der wachsenden Nachfrage nach Digitalisierung bei ihren Mandanten um?

Peer Otten: Die Digitalisierung ist auch für uns als Family Office ein zentrales Thema. Für unsere Mandanten ist es entscheidend, jederzeit einen vollständigen und aktuellen Überblick über ihr Vermögen zu haben.

Unser AURETAS Onlineportal und unsere eigene App gewährleisten dies bereits seit einiger Zeit. Durch Push-Benachrichtigungen und aktuelle, exklusive News sind unsere Mandanten stets auf dem neuesten Stand. Zudem setzen wir auch bei der Vermögensstrukturierung auf Digitalisierung.

Unser Kompassplanungstool ermöglicht es uns, digital eine bestehende Vermögensstruktur zu analysieren und sie in eine optimierte, individuelle Zielstruktur zu überführen. Dabei führen wir detaillierte Modellrechnungen durch, die unterschiedlichste Aspekte der Vermögensplanung berücksichtigen. Durch das Onlineportal können unsere Mandanten auf ihren individuellen Anlagekompass zugreifen. Sie erhalten aktuelle Reportings, Steuerinformationen und Nachrichten, einschließlich unserer Hausmeinung zu den verschiedenen Ereignissen weltweit. Wir haben vor allem die Erfahrung gemacht, dass die zunehmende Geschwindigkeit der Digitalisierung den Wunsch der Mandanten verstärkt hat, sich überwiegend über ihr Smartphone zu informieren und handlungsfähig zu sein. Im Vordergrund stehen für uns dabei Flexibilität und Transparenz.

Elite Report extra: Als Family Office stehen Sie Ihren Mandanten auch als Sparringspartner für Themen rund um das Vermögen zur Seite. Welche Herausforderungen begegnen Ihnen hierbei besonders häufig?

Randolph Kempcke: In unserer Rolle als Family Office pflegen wir langjährige und vertrauensvolle Beziehungen zu unseren Mandanten. Dabei begegnen wir häufig Fragestellungen, die über die reine Vermögensverwaltung hinausgehen.

Ein wiederkehrendes Thema ist die Nachfolgeplanung. Für Mandanten und Familien kann eine von uns strukturierte Familienratssitzung hilfreich sein, um innerfamiliäre Wünsche und Bedürfnisse, wie etwa den Generationenwechsel im Unternehmen oder steuerlich sinnvolle Vermögensübertragungen an die Nachfolger, zu besprechen. Oftmals gehen wir als Sparringspartner tiefer in die Materie und präsentieren Lösungen. Es zeigt sich, dass die Herausforderungen unserer Mandanten zwar unterschiedlich sind, sich aber häufig ähneln. Daher haben wir ein kuratiertes Netzwerk aus Steuerberatern, Nachfolgespezialisten, Familienstrategieberatern, Beiräten von Familienunternehmen, Transaktionsanwälten, Private-Equity-Experten und M&A-Beratern aufgebaut. So können wir sicherstellen, dass unsere Mandanten in diesen Bereichen optimal unterstützt werden.

Elite Report extra: Wir danken Ihnen!

Quelle: Elite Report extra - Beilage im Handelsblatt: AURETAS family trust GmbH - Vermögen anders denken